Dünya genelinde enflasyonla gayretin sonuna yaklaşıldığı düşünülse de, makroekonomik datalardan alınan sinyaller enflasyonist baskıların sürebileceğine yönelik kaygıları besliyor.
Fed’in bugün siyaset faizini yüzde 25 baz puan indirmesine kesin gözüyle bakılırken, siyaset metni ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın sözle yönlendirmelerinden alınacak sinyallerin gelecek devir para siyasetine yönelik ipuçları vermesi bekleniyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalar Fed’in gelecek yıl 2 sefer faiz indirimine gidebileceğini gösterirken, Fed’den alınacak sinyallerin yanı sıra ABD’de lider seçilen Donald Trump’ın vaddettiği iktisat siyasetleriyle, Bankanın projeksiyonlarının çelişebileceğine ait kaygılar de risk iştahının törpülenmesine neden oluyor.
Makroekonomik data tarafında ABD’de perakende satışlar, kasımda aylık bazda yüzde 0,7 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Analistler bilgilerin, Fed’in kısıtlayıcı para siyasetine ve gayenin üzerinde kalan enflasyona karşın ABD’de tüketicilerin dirençli kalmaya devam ettiğini gösterdiğini belirtti.
Ülkede sanayi üretimi ise kasımda artış beklentilerinin bilakis aylık bazda yüzde 0,1’lik düşüş kaydetti. ABD’de kapasite kullanım oranı da tıpkı periyotta 0,2 puan azalışla yüzde 76,8’e geriledi.
FITCH’TEN RİSK UYARISI
Bu ortada milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD’nin planlanan tarifeleri ve etkilenen ülkelerin mümkün karşı adımları nedeniyle azalan talebin global emtia piyasaları için en değerli risk olduğunu bildirdi.
Söz konusu gelişmelerle tahvil piyasaları bugünkü Fed kararları öncesinde dün alış yüklü bir seyir izlerken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,40’a geriledi, dolar endeksi de 106,9’a indi.
Altının ons fiyatı dün yüzde 0,4 gerilerken yeni günde yatay seyirle 2 bin 443 dolardan süreç görüyor. Brent petrolün varil fiyatı da Çin’deki talebin azalacağına yönelik kaygılarla 73 dolara indi.
ABD’de seçimlerin akabinde yükseliş trendini sürdüren Bitcoin, Fed’in faiz kararı öncesinde 108 bin doların üzerini test etmesinin akabinde yeni günde 103 bin 500 dolarda dengelendi.
Kurumsal tarafta, Japon Nikkei gazetesinin araba üreticileri Nissan ile Honda’nın süratle değişen otomotiv sanayisinde daha güzel rekabet edebilmek için birleşme görüşmelerine başlamayı planladığına dair haberi sonrasında, Honda’nın ABD’de süreç gören paylarında artış yaşandı.
New York Borsası’nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,39, Nasdaq endeksi yüzde 0,32, Dow Jones endeksi yüzde 0,61 düştü. Dow Jones endeksi üst üste dokuzuncu günü kayıpla tamamladı. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne müspet seyirle başladı.
ALMANYA’DA SİYASİ BELİRSİZLİK
Avrupa borsalarında dün Fransa hariç negatif bir seyir hakim olurken, Almanya’da hükümetin düşmesiyle yeni bir seçim devrine girmesiyle siyasi belirsizliklerin arttığı bölgede, bugün Avro Bölgesi ve İngiltere’de açıklanacak enflasyon dataları yatırımcıların odağına yerleşti.
Dün, Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi (ZEW), kurumsal yatırımcı ve analistlerin gelecek 6 aya ait beklentilerini ölçen ZEW Ekonomik İtimat Endeksi’nin aralık ayı sonuçlarını açıkladı. Buna nazaran, endeks, aralıkta geçen aya kıyasla 8,3 puan arttı.
Kasımda 7,4 puan olan endeks, bu ay 15,7 düzeyine yükseldi. Piyasa beklentisi, endeksin aralıkta 6,9’a inmesi istikametindeydi.
Analistler, Almanya’da yatırımcı itimadının ülkede erken seçimlerin şubatta yapılacak olması ve Avrupa Merkez Bankasından (ECB) gelecek yıl daha fazla faiz indirimi beklentisinin artmasıyla öngörülerin üzerinde yükseldiğini kaydetti.
Öte yandan, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) yarın para siyaseti kararları da yatırımcıların odağında bulunurken, toplantı sonrasında BoE Başkanı Andrew Bailey’in yapacağı açıklamalarda bankanın gelecek periyotta atacağı adımlara ait ipuçları aranacak.
Söz konusu gelişmelerle dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,81, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,33, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,22 gerilerken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,12 paha kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir seyirle başladı.
Asya tarafında ise Fed’in para siyasetinde atacağı adımlar beklenirken, Japonya hariç olumlu bir seyir öne çıkıyor.
Bölgede Japonya Merkez Bankasının (BoJ) yarın açıklayacağı para siyaseti kararları öncesinde yatırımcıların risk almaktan kaçınması satış baskısını artırırken, BoJ’un faiz kararında alınacak para siyaseti sinyalleri yatırımcıların odağında yer alıyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Bankanın siyaset faizini değiştirmeyeceğine yönelik varsayımlar güçlü kalmaya devam ediyor.
Bölgede bugün açıklanan datalara nazaran, Japonya’da ihracat kasım ayında yüzde 3,8 ile beklentilerin üzerinde artarken, ithalat yüzde 3,8 azalarak iddialardan fazla geriledi. Ayrıyeten ülkede kasımda dış ticaret istikrarı 117,6 milyar yen açık verdi.
Öte yandan, Güney Kore Merkez Bankası Başkanı Rhee Chang-yong, enflasyonun gelecek iki yılda istikrarlı olması beklendiklerini söyledi.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6 gerilerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,9, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,2 yükseldi.
BİST 100 YÜKSELİŞLE KAPANDI
Yurt içinde dün yükseliş eğiliminde hareket eden Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,14 paha kazanarak 10.011,27 puandan tamamladı.
Dolar/TL, dün yüzde 0,1 düşüşle 33,9870’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 35,0140 düzeyinden süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde konut satış istatistikleri ile kısa vadeli dış borç istatistikleri, yurt dışında ise Fed’in faiz kararının yanı sıra Avro Bölgesinde ve İngiltere’de enflasyon, ABD’de cari süreçler istikrarı, konut başlangıçları ve inşaat müsaadelerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.200 ve 10.250 puanın direnç, 9.900 ve 9.850 düzeylerinin takviye pozisyonunda olduğunu tabir etti.